加载中…外围大跌，A股不用慌！
(2025-08-03 01:43:55)
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kefuning329刀锋qq：3096252373 |
今天周五也比较忙，就不说盘面了，直接说盘后的大事吧。
两部门：8月8日起对新发行的国债等利息收入恢复征收增值税。
这事儿让很多人虎躯一震，国债要恢复收增值税，这是要把钱逼进股市！为A股实现长牛慢牛提供增量资金啊。
确实，现在去海外投资要征利得税，债券利息要收增值税，银行存款利息不到1%。资产慌背景下，A股核心资产估值有望继续拉升！
但短期对债市影响也没那么大，主要是新老划断，8月8日起对新发行才开始征收。对股市更多的是情绪的利好。
具体的影响，1、对债券投资偏利空；2、对银行、券商、保险利润肯定是有影响的，股价偏负面；3、对A股长期是利好；4、财政需要新的收入来源！
对普通的个人投资者而言，该干嘛干嘛吧！因为国债的投资者，不会因为加一点税就去炒股了；参考银行储蓄，利息降再多很多人还是存银行的。
人民日报评论：英伟达 让我怎么相信你？
昨天约谈英伟达，H20芯片被怀疑可能有“后门”。昨晚英伟达回应称，其芯片不存在“后门”，也不会允许任何远程访问或控制！
本以为这件事要淡化了，但今晚官媒的评论文章：英伟达，让我怎么相信你？ 这就有点儿微妙的。
刀锋想说，当芯片成为大国博弈去的。的武器，我们必须放弃幻想，自主可控是唯一的出路！这也是我们必须跨过
实际上，华为昇腾910B性能已持平H20，寒武纪、摩尔线程等国产芯片也可一战！但为啥国内大厂还是选英伟达的？原因就是英伟达把AI芯片做成了一个“生态”了，软件+硬件+网络能力自成一体，体验上远胜于国内的，这才是他真正的护城河。我们要搞国产替代，不只是芯片，也要把自己的AI生态圈搞起来才行。
总之，H20算力芯片如果继续卖给我们，海外算力+英伟达链就能继续悟，如果禁售短期就危险了。我个人看好国产算力产业链，以及下游的AI应用，主要是达链也都在高位了。
针对民营企业“内卷式”竞争 发改委正统筹采取修订法律等举措。
发改委对“反内卷”亮剑，估计很快要出台具体的文件了！前两天的中央会议，很多人的理解力度低于预期，反内卷概念也跌了2天。
但这是错误的，上面只是对商品期货的疯狂涨价、股市炒作涨价的不满。但这件事必须要做，反内卷的本质，一是反通S，二是在贸易战背景下更好的出海。这是我们当下不得不破的局！
刀锋看好反内卷是下半年A股主线之一。但重点不是煤炭、钢铁等传统过剩产业。而是我们优势的光伏、新能源汽车、锂电池（锂矿），要推进产能治理。还有人工智能、机器人、低空经济等新兴行业，防止一哄而上、一哄而起。
总之，光伏、新能源汽车、电池等龙头，长期估值肯定还有空间。人工智能、机器人、低空等主要看这1~2年谁能走出来！利好真正先发优势的龙头，比如宇树机器人。
央行召开2025年下半年工作会议。认真看了下，部署的重点工作有：
1、落实落细适度宽松的货币政策。现在市场不缺钱，但各部门感受不一样，需要定向的风水。
2、加力支持科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等。科技放第一位，内需第二位，外贸第三位！下半年A股估计也是按这个顺序演绎的。
八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》 目标到2027年建成不少于200家卓越级智能工厂。主要利好新型工业化、智能制造、工业母机等方向。
高盛：在未来12个月 中国股市还会有10%~15%的增长空间。这是高盛年内第十二次唱多中国股市，快成专业户了。
A股现在3600附近，上涨10%~15%，大约在3900到4100之间。你们觉得还满意吗？
在过去几个月，外资真金白银买入不少港股+A股，不再是模拟盘建仓了。
但主要原因有两个，一是中美关税的缓和，二是赌我们的内需刺激（比如生育补贴的落地）。后面这两个有变数或不及预期，老外又可能会跑一波！
不及预期！美国7月非农就业人口增加7.3万人 预期增加11万人。昨天小非农大超预期，今天大非农不及预期，美国的很多数据让人看不懂了。
这个就业报告出来，9月降息25个基点的概率为75%，之前概率为45%，看起来9月降息板上钉钉了。
但从鲍威尔最新的发言来看，这货打死也不肯降息，今年落地可能性没那么大。虽然川普又气又急又骂，但一点办法也没有！
刀锋认为，如果9月美联储降息+中美关税达成协议，大概率能冲击3800，年底4000也是有戏的！当然这一波先可能要调整到3500，边走边看吧。
...
今晚欧美股市大跌，美元指数也大跌！今天是美国关税谈判最后期限，特朗普又火力全开，对多国“对等关税” 税率收10%至41%不等。
所以把全球市场又吓尿了，白天亚太股市跌，下午欧洲那边开盘就崩了。晚上美股开盘也重挫，三大指数都跌超1%！
4月关税战暂缓以来，全球股市都经历了一波狂欢。美股再创历史新高了，欧洲股市到了新高附近，A股也站上了3600点，都处在年内的高位。
所以关税战再起，全球股市尿一尿也正常。川普现在手握两大筹码，一是美国和欧盟、日本、韩国达成了贸易协议或框架，二是美股又涨到了历史高点。他觉得自己又行了，想着狮子大开口呢。
目前看，中美关税继续“展期90天”，将于8月12日结束！我感觉老美只是想拖延囤货而已，内心并不想降低中美之间的关税，或者需要满足条件才行。
所以不需要那么乐观，但也不用悲观，尤其是A股。虽然一旦24%关税恢复，部分外资可能出逃！但只要有某队在，大跌的可能性就很低。
况且银行已经跌了一段时间，就是空出筹码护盘了。当然银行涨你的个股不一定会涨，这是需要注意的。另外一旦关税有边数，国产替代与内需驱动可能变回核心主线！
最后，这两张图对比很有意思，大家都应该看过。
这3个月A股的慢牛，在A股历史上并不多见。其它的时候大A都是暴涨暴跌，或者磨死你。真正大涨的日子就3%~5%，我们要做的，就是大涨的时候我们依然在牌桌上。
这同时也像极了人生，哪有什么岁月静好，多数时候都在负重前行啊！
周末快乐啦。
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